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Séminaire du CIMMUL – Pertiny Wilfried Nkuize Ketchiekmen
mai 10 @ 13 h 30 min - 14 h 30 min
Optimal investment and entropy-regularized learning under stochastic volatility models with portfolio constraints
Pertiny Wilfried Nkuize Ketchiekmen
Candidat au doctorat en actuariat
Université Laval
Résumé
Nous étudions le problème classique de maximisation de l’utilité espérée de Merton dans un marché incomplet où le portefeuille est soumis à des contraintes. La volatilité est stochastique, ajoutant ainsi une complexité supplémentaire. Plutôt que d’utiliser la dynamique exploratoire classique, nous adoptons une autre version pour surmonter les difficultés rencontrées. En utilisant une fonction d’utilité puissance et une approche d’apprentissage par renforcement, nous apprenons directement des politiques de portefeuille optimales sans avoir besoin d’estimer explicitement les paramètres du modèle. Nous prouvons également un théorème de vérification spécifique à notre fonction d’utilité puissance, montrant que la distribution optimale est une loi normale tronquée. Notre nouvelle dynamique exploratoire, adaptée à la volatilité stochastique et aux contraintes du portefeuille, met en lumière l’interaction complexe entre ces facteurs et démontre l’efficacité des techniques de RL dans ce contexte.
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Le séminaire aura lieu au local 3820 du pavillon Alexandre-Vachon et en ligne.
Pour rejoindre la réunion Zoom :
https://ulaval.zoom.us/j/62680136430?pwd=eldBYjdNTG5QR2VxTTFqbVM4UGVRZz09
Meeting ID: 626 8013 6430
Passcode: 693150